TGFC Lifestyle - Powered by Discuz! Board

标题: 摩根士丹利调高盛大目标股价至60美元 [打印本页]

作者: voodoo 时间: 2009-4-15 10:48 标题: 摩根士丹利调高盛大目标股价至60美元

北京时间4月14日晚间消息，摩根士丹利今日发布分析报告，将盛大2009年12月目标股价提升至60美元，以下是此份报告的主要内容：

　　我们将盛大2009年12月目标股价提升至60美元，其主要原因在于：

　　1、盛大在线的潜力；

　　2、《永恒之塔》的初步成功。自4月8日开放测试以来，该游戏一直很受欢迎，我们预计开测当日同时在线人数(PCU)最高达17万，上周末最高值20万。盛大昨日宣布《永恒之塔》将从4月16日开始收费，而此前业界预计的是今年第四季度。

　　这是我们第三次对盛大作出积极判断，原因在于盛大在线，我们第一次是在2006年底，当时盛大的收费模式正从游戏时长转为道具模式，我们第二次是在去年初，当时认为盛大旗下的众多游戏出现持续增长。

　　盛大在线的内容发布平台增强了盛大进一步商业化的能力，扩展了其7000万用户社区(列腾讯之后排第二位)，其方式在于：

　　1、第三方游戏开发商，如金山软件提供的内容；

　　2、非游戏内容，如文学和第三方内容。随着盛大在线从盛大游戏独立出来，并且该平台不与内容拥有方进行竞争，盛大在线具有在中国发布任何游戏和内容的潜力。盛大在线的构架类似于美国艺电重组的贴标和发行部门，不过电艺专注于节省成本，而盛大是希望建立独立平台。

　　我们继续将盛大评为游戏行业的首选股。我们将盛大2009年12月目标股价从35美元提升至60美元，这意味着是盛大09、10财年调整后每股摊薄收益预期的19.8倍和16.4倍(基于盛大09、10财年利润分别增长15.5%和20.8%)。随着《永恒之塔》成功发布带来的近期盛大股票上扬，我们认为盛大股票表现将超出其同行，其原因在于：

　　1、旗下游戏众多以及《永恒之塔》的良好发展趋势；

　　2、在盛大自有游戏和授权游戏基础上，盛大在线提供了长期的、持续性的营收来源；

　　3、盛大广告和盛大文学的价值。

　　盛大股价的推动力在于：

　　1、《永恒之塔》的正面消息；

　　2、盛大在线宣布了新合作伙伴。我们继续将盛大列为亚太地区科技股看涨板。

作者: voodoo 时间: 2009-4-15 10:50

美国东部时间9:30(北京时间21:30)消息，市场研究机构Needham今天将盛大(Nasdaq: SNDA)评级由“买入”下调至“持有”。

欢迎光临 TGFC Lifestyle (http://tgfcer.com/)